第五届世界光子大会将于7月23-26日在北京举行。会议同期还将举办“第十五届中国光电子产业博览会”。

  据悉，博览会包括红外微光技术与应用、激光与人机一体化智能系统、光通信&光传感及物联网、光学&精密光学制造、测控技术与仪器、创新科技及实验成果、微纳制造、北京半导体展览会等八大主题。

  据平安证券和甬兴证券，光模块的市场规模主要受下游资本支出的影响，其中来自云厂商投入波动的影响最大，随着AI产业的持续快速地发展，以光模块为代表的光通信产业链及算力设施设备有望迎来较大的需求增长。

  Lightcounting预计2024年，800G将成为市场主流，1.6T也将开始放量，整体市场增速有望超过40%，其中数通光模块增长可能最为迅速。预计2025年，行业还将增长20%以上，2026-2027年增速还将维持在两位数以上。

  从市场竞争格局看，中国厂商竞争力较强，23年前十光模块厂商中占7席。后续即使海外市场出现较大变数，中国仍将是这一个市场上的重要力量。

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  2023年中国超导材料市场规模达到205.5亿元，而到2024年则有望达到222.3亿元。

  国内维生素D3市场行情报价报165元/千克，较上一日上涨6.45%，较上月上涨150%;维生素E报价90元/千克，较上一日上涨3.45%，较上月上涨28.57%。

  抖音推出微短剧经营扶持计划，将投入亿级资源补贴优秀品质的内容，从微短剧营销、小程序经营、内容创作等方面扶持微短剧制作方经营，促进行业精品化、高质量发展。

  中药行业，产品需求端变化和所处的库存周期阶段成为业绩的决定性因素；CXO受生物医药行业投融资景气度下滑、高毛利新冠大订单执行周期结束等多重坏因影响，业绩处于底部。

  核心观点：行情回顾：2024年7月8-7月12日沪深300指数涨幅为1.20%；创业板指数涨幅为1.69%；电新指数涨幅1.3%，行业排名第10。按照三级子行业拆分来看，电池综合服务/综合能源设备/太阳能涨幅较大，分别为7.50%/3.37%/2.29%。估值分析：估值已处于历史低位，预期收益率明显

  城投债策略：强主体拉久期，挖掘有明确化债利好的弱资质主体“一揽子化债”推进下城开债短期内违约概率不大，继续采取拉久期、下沉资质等策略：一是强省份优质主体继续拉久期，优选流动性较强、存量债券余额较高的主体，增厚安全垫；二是在收益率普遍压缩现状下，适度挖掘当前收益率相比来说较高、后续利差压缩空间大的区域

  一、船舶制造业概况船舶制造业至关重要，一方面，约90%的国际贸易货物依靠船舶运输，支撑着全球贸易与物流，同时其也是国防安全的重要保障，军舰等军用船舶的建造维护着海洋主权；另一方面，船舶制造涉及众多高端技术，能推动相关产业技术创新与工业发展，还能创造大量就业，带动上下游产业链，促进经济稳步的增长，是海洋

  雷达通过发射电磁波对目标进行照射并接收其回波，由此获得目标至电磁波发射点的距离、距离变化率（径向速度）、方位、高度等信息。雷达的优点包括能全天时、全天候工作，不受天气等自然条件的影响；探测距离远、精度高；能够同时探测多个目标等。雷达技术具有至关重要的作用，是国家发展壮大的重要战略技术。在军事领域，是

  核心观点：销售端：“5.17”楼市新政叠加季节性因素影响带动6月销售数据边际改善，6月销售面积和销售额同比降幅显著收窄；价格这一块，70城二手房屋价格和新房住宅价格跌幅出现不同程度收窄，已有4座城市二手房屋价格重回上涨区间。投资端：6月投资端停止加速下滑，开工数据环比有所好转，但绝对水平仍处低位，且开

  材料软件分为材料发现软件和材料计算软件，前者对应“预测”，后者对应“仿真”。材料研发流程是“预测-验证”。在预测阶段，材料发现软件通过大数据和机器学习，找到材料成分、结构和性能参数之间关系的规律，由期望的性能参数，得到材料的预测列表。在验证阶段，材料计算软件通过初始材料和环境的数据计算出最终的性能参